雪球20260623 股市没有新鲜事

本周股市出现大跌，呈现一九分化格局，科技板块抱团大涨，其余行业股价低迷。老股民结合多年投资经验提出，股市没有新鲜事，行情始终往复循环，涨跌波动如同海妖歌声，诱惑投资者丢失优质筹码、追高买入高估标的。
投资层面强调要坚持价值投资，核心是买股票就是买公司，应将主要精力放在公司业绩上，要抵制股价波动的诱惑，以平常心等待价值兑现，价值只会迟到从不缺席，无需过度在意短期涨跌。当前临近七月，半年报预告即将披露，大资金借此机会砸盘吸筹，制造恐慌收集廉价筹码，行情后续仍将回归业绩主线。
国际局势方面，美伊停火谅解备忘录签署过程波折，后续60天谈判将涉及解除制裁、核问题、霍尔木兹海峡通航权等多个硬核议题，多方利益诉求分歧较大，巴以伊冲突谈判仍存不确定性，后续仍有重启战火的可能。当前美国原油储备低位，市场供需格局支撑油价上涨，即使波斯湾恢复通航，各国也会增加原油战略储备，油价难以回落至战前水平。
行业与持仓层面，能源行业业绩预期向好，二季报石油、煤炭、天然气存在较大预期差，油价中枢抬升带动石油企业利润增长，煤价同比上涨推动煤炭企业业绩大幅提升。碳酸锂价格二季度环比上涨，将给相关锂业企业带来利润增幅，下半年需求有望进一步提升。目前部分低估值保险、有色个股下行空间小、上行空间大，作者计划调仓低估优质个股，对波动较大的涨幅标的进行减持，所有内容不构成投资建议。