第1196期：医药基金在转向，这是为什么？

近期，医药基金持仓转向引发关注，多只医药主体基金大幅调整重仓股配置。根据一季度报告显示，原本以创新药股票为核心持仓的基金开始减持创新药股票，转而布局医药平台股。这一变化源于公募基金对数据入口价值重估的强烈偏好，尤其在AI医疗技术赋能背景下，拥有真实诊疗数据资源的平台型企业成为投资焦点。
基金经理指出，医药产业平台公司的数据要素价值正被重新评估。AI技术通过提升诊疗效率，激活了巨量真实世界诊疗数据的商业挖掘空间。例如，AI辅助诊断和识别技术的应用，推动了基层医疗体系升级，为分级诊疗落地提供支持。
这一转向还体现了对诊疗资源均衡优化的长期预期。通过AI医疗技术平权，县乡及农村地区的诊疗资源有望向一线城市靠拢，缓解医疗资源分布不均问题。部分医药基金甚至出现前十大重仓股中无纯医药股的现象，全部聚焦于具备数据入口价值的医药平台股，相关基金规模在三个月内增长达1.5倍，反映出市场对数据驱动型医疗赛道的信心。