
曼财听
投资路上,听我曼曼和你说!
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92期





美伊地缘摩擦反复扰动市场情绪。美伊虽达成临时停火协议,霍尔木兹海峡恢复通航,但永久协议谈判因冲突推迟,伊朗要求船舶通行需获许可,推动原油回升至每桶80美元以上。美伊地缘摩擦下,市场暂入无重大催化剂的平台期,伴随频繁板块轮动。
宏观资金层面,美元指数突破100关口,升至52周高点101以上,强势美元破位上行触发资产重估。当前全球不确定性高企,非美货币普遍承压,黄金连续三周下跌,全球资本呈现向美元计价资产聚拢的趋势,美国核心资产在AI浪潮下产生吸管效应,将为新兴市场带来资本外流压力,引发跨境资产估值深度调整,投资者需关注资金流向变化,审慎评估配置风险。
分别分享了高端交流群热点内容与增长悖论相关解读:关于平行世界的财富壁垒,对比了黄金与股市的底层逻辑,黄金不创造生产利润,赚取宏观共识下的情绪溢价,依托行为金融学博弈;股市锚定对应实体企业的生产力与商业红利,赚取生产力增长收益,核心关注企业造血能力与核心壁垒。
关于经济增长中价值崛起的解读,提到专利期因利益集团游说不断延长,专利申请领域向上游知识扩张,形成垄断阻碍研发。现有专利制度推动寻租、价值萃取与科研私有化,却未促进价值创造;针对风险投资,马苏卡托提出,现代创新依赖公共技术积累,风险投资人实际承担的风险远小于其所获回报,属于价值萃取行为。


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