
解读《漫步华尔街》
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在全球金融市场动荡背景下,CTA基金因其危机阿尔法属性受到关注。这类基金通过量化交易策略,投资商品期货、国债期货及股指期货等双向交易品种,在牛熊市中均有机会获利。数据显示,某CTA基金近两年净值上涨52%,同期沪深300指数下跌6.45%,超额收益显著。
与股票型基金相比,CTA基金在风险控制方面表现突出。近两年最大回撤为-11.92%,远低于沪深300指数的-22.24%,持有体验更优。该基金五年累计收益达1.7倍,其中四年实现年度正收益,仅2023年微亏4.3%,体现长期复利收益策略的稳定性。
通过商品期货等多元化资产配置,CTA基金可有效规避股市波动风险。其动态回撤管理方法和量化交易策略的应用,为投资者提供了一种抗周期工具。在股市波动加剧的环境下,配置此类基金有助于平衡组合风险,获取稳健回报。
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