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关税谈判与市场反馈
音频提到中美关税谈判预期对市场影响有限，认为加征关税更多是政治博弈手段，市场已对此钝化。当前需关注关税回摆后实际加征比例，而非是否完全取消。印度对钢铁加征关税事件引发钢铁板块短期反弹，但分析指出钢铁关税政策与对等关税无关，长期逻辑需结合减产政策评估。
钢铁板块与行业估值修复
钢铁行业受减产政策驱动，估值修复逻辑成为焦点。低PB（市净率）且盈利修复的钢企弹性更大，如三钢、新钢等。印度加税事件被误读为出口利好，但实际需等待一级报验证行业基本面。
火电与景点股业绩波动
火电公司如华电因财报数据引发讨论，技术面突破需观察价格空间。景点股如天目湖、峨眉山受天气及运营能力影响，业绩波动性显著，缺乏持续成长逻辑，建议以题材或技术面为主。
一级报与短周期博弈
中兴通讯等公司一级报被质疑仅有炒作价值，缺乏成长点。量化定价主导短周期波动，事件驱动的高开低走成为常态，高频交易者需紧盯宏观因子及夜盘信息。
宏观预期与行业跟踪
当前市场宏观预期混乱，需关注美联储政策、国内经济数据及关税落地节奏。钢铁、火电等板块需结合股息收益率和估值修复逻辑，跟踪减产持续性及钢价回升趋势。量化策略对短周期定价效率高，长逻辑需匹配行业基本面变化。