【0813 开盘必听】冲击3674，个股稍强有预期！

当前市场处于中期行情第三阶段，结构分化特征显著，指数挑战3674点位挑战预期的同时，个股轮动上涨预期增强。行情以阶段性抱团为主，市场抱团轮动方向集中于大金融（银行、保险）、英伟达产业链及医药板块。银行股估值分歧临界点需关注未来10倍PE后的资金博弈；英伟达产业链供需拐点受机构密切追踪，但信息不对称易引发短期波动；医药板块景气周期调整尚未结束，短期风险或延续至8月底。
消费板块需等待通缩预期消退契机，当前缺乏明确驱动；军工板块事件驱动波动明显，9月事件催化可能伴随高波动反复。周期股受反内卷政策及期货走势影响，普涨行情仅偶发于关键点位突破或情绪催化，持续性较弱。
应对策略强调均衡配置组合策略，建议持有确定性方向的ETF（如宽基指数、医药板块）及内生性增长公司组合，避免单一押注。短期需关注市场对3674点位的突破力度及抱团方向轮动节奏，中长期仍以结构性机会为主。